Cursul de schimb influențează investițiile prin două mecanisme: valoarea activelor exprimate în altă monedă și costul conversiei între monede. Dacă investești în lei sau în euro, contează ce monedă ai, ce monedă produce venituri și când trebuie să convertești. InvestitiiLive explică astfel de noțiuni pentru începători.
Ce este cursul de schimb
Cursul este prețul unei monede exprimat în altă monedă. Se modifică în funcție de cerere și ofertă, de politica băncilor centrale, de inflație și de încrederea piețelor. Nu se poate prezice cu certitudine, de aceea este tratat ca un risc.
Riscul valutar
Dacă ai o investiție exprimată în altă monedă decât cea în care îți faci cheltuielile, valoarea ei în moneda ta poate crește sau scădea chiar dacă activul în sine rămâne neschimbat. Acesta este riscul valutar. El poate lucra în favoarea ta sau împotriva ta.
Trei situații în care îl întâlnești
- cumperi acțiuni sau fonduri exprimate într-o altă monedă;
- ai economii în valută și cheltuieli în lei;
- iei un credit într-o monedă diferită de cea în care primești venitul.
Costurile de conversie
Orice schimb valutar are un cost: diferența dintre cursul de cumpărare și cel de vânzare, la care se pot adăuga comisioane. La sume mici sau la schimburi dese, aceste costuri se adună. Compară întotdeauna oferta mai multor furnizori înainte să convertești.
Moneda investiției și moneda obiectivului
O regulă utilă este să te gândești la ce vrei să faci cu banii. Dacă obiectivul tău este exprimat în lei, de exemplu un avans la o locuință în țară, un activ exprimat în aceeași monedă te expune mai puțin la fluctuații de curs. Dacă planifici cheltuieli în altă monedă, situația se schimbă.
Titlurile de stat emise în lei sau în euro sunt un exemplu simplu pentru a vedea cum alegerea monedei schimbă riscul. Poți citi mai multe în secțiunea despre titlurile de stat.
Diversificarea ca mod de a reduce riscul
Distribuirea banilor pe mai multe tipuri de active și pe mai multe monede poate reduce impactul unei singure mișcări de curs. Nu elimină riscul, dar îl face mai ușor de suportat. Un plan clar, cu orizont de timp stabilit, te ajută să nu reacționezi la fiecare știre.
Greșeli frecvente
Încerci să ghicești direcția cursului, ignori comisioanele, pui toate economiile într-o singură monedă sau nu te uiți la moneda în care vei folosi banii. O decizie luată la rece, nu sub presiunea unei variații bruște, este de obicei mai bună.
Un exemplu simplu fără cifre
Imaginează-ți că plătești o rată în lei, dar economisești în euro. Dacă leul se întărește față de euro, economiile tale valorează mai puțin în lei, deși suma în euro este aceeași. Dacă leul slăbește, situația se inversează. Același mecanism funcționează și pentru fonduri sau acțiuni din alte piețe, la o scară mai mare.
Ce urmărești ca începător
Nu este nevoie să urmărești zilnic graficele. Merită să știi unde ți se află banii, în ce monedă sunt exprimați și când ai nevoie de ei. Pe baza acestor trei repere poți decide dacă riscul valutar este acceptabil pentru situația ta.
Pentru alte noțiuni pentru începători, revino la InvestitiiLive și compară mereu mai multe surse.
Recomandare practică
Notează pentru fiecare investiție moneda în care este exprimată și moneda în care vei cheltui banii. Dacă diferă, ia în calcul riscul valutar. InvestitiiLive oferă materiale educative, iar pentru decizii personale poți discuta cu un consultant autorizat.
